在经历了9月份的停滞之后,美国零售额预计将增长1%。
风险情绪可能会继续推动美元的估值。
市场参与者将密切关注大型零售商的第三季度财报。

美国零售销售在9月份保持在6840亿美元不变之后,预计10月份将增长1%。在10月份逊于预期的消费者价格指数(CPI)数据公布后,美元(美元)一直难以获得需求,而零售销售报告不太可能对美元的估值产生有意义的影响。

根据CME Group FedWatch Tool的数据,美联储12月小幅加息50个基点的概率为80%,较10月通胀报告出炉前的50%大幅上升。尽管联邦公开市场委员会(FOMC)的一些政策制定者敦促市场不要过早消化紧缩前景不那么激进的预期,但美元指数的大幅下跌表明,投资者一直在寻找机会出逃拥挤的美元多头。

市场的影响

由于美国人口普查局(US Census Bureau)的零售销售数据没有根据价格变化进行调整,因此它无法准确反映消费者活动情况。然而,零售销售数据的意外下降可能会在金融市场引发“坏消息就是好消息”的反应,因为这将表明消费者需求放缓,而美联储一直在努力通过加息来实现这一点。在这种情况下,风险情绪可能继续主导市场,并使美元(美元)难以在其风险敏感的竞争对手,如欧元(欧元)和英镑(GBP)面前站稳脚跟。

另一方面,好于预期的销售增长可能有助于美元的反弹。然而,除非风险情绪出现明显的负面转变,否则美元的积极市场反应应该是短暂的。

值得注意的是,美国几家大型零售商定于本周发布第三季度财报。投资者可能更关注这些数据,而不是零售销售报告。

截至发稿时,沃尔玛的股价上涨了近5%,此前这家零售巨头宣布,预计2023财年在美国的销售额将增长5.5%,而上一份财报显示,这一数字为4.5%。劳氏、塔吉特和TJX公司将于周三发布财报数据。Macy 's、Kohls、Ross Stores和Gap将于周四公布财报,随后Foot Locker和Buckle Inc.将发布财报结束本周。

总而言之,10月零售销售报告对美联储利率的市场定价应该没有什么影响。因此,总体风险情绪应该会在短期内继续推动美元的行动。如果华尔街主要指数在本周下半周仍保持看涨,大型零售商公布的收益好于预期,美元可能很难出现反弹。

美元指数技术展望

美元指数在接近106.00一步之遥的距离内交易。200日简单移动平均线(SMA)和3 - 10月上行趋势的50%斐波那契回撤位加强了该支撑位。如果跌破该水平,并未能重新收复,那么接下来的目标可能是105.00(心理水平)和104.00(61.8%的斐波那契回撤线)。

在上行路上,临时阻力位似乎在107.00(静态水平),然后是108.00(38.2%的斐波那契回撤位)。如果日收盘价高于后者,该指数可能会延续反弹看向向100日移动均线109.00。

与此同时,日线图上的相对强度指数(RSI)指标保持在30附近,表明在下一段下行之前可能会有一次技术修正。