• 由于通胀高企且地缘政治催化剂严峻,市场情绪仍低迷。
  • 标准普尔500指数期货周三从两周高位回落。
  • 10年期美债收益率刷新14年高点,两年期美债收益率升至2007年以来最高水平。
  • 风险催化剂、美联储讲话是市场担忧加剧的关键。

继前日收盘后周四亚市早盘市场仍维持避险,原因是市场担心通胀上升,以及央行官员在经济放缓的背景下采取激进措施。影响市场情绪的还有来自中国和俄罗斯的负面消息。

标普500指数期货盘中下跌0.60%,因空头攻下3,685点,此前标普500指数期货突破两周高点后出现反转。值得注意的是,在避险情绪的影响下,美股周三结束连续两天的上涨趋势。

其他方面,10年期美债收益率刷新14年高水平,突破4.0%,截至发稿时该指标处在4.14%,而两年期国债收益率保持强劲,接近2007年以来的最高水平,盘中上涨0.30%,最新处在4.57%附近。

市场维持负面情绪可能在于英国、欧元区和加拿大的通胀数据普遍走强,以及美联储维持鹰派美联储褐皮书释放悲观信号。

根据芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具(Fed watch Tool),市场预期美联储11月加息75个基点的几率约为95%。市场对美联储政策前景维持鹰派押注似乎验证美联储政策制定者的乐观讲话,并引发市场对经济放缓前景的担忧。

最近,芝加哥联邦储备银行行长埃文斯(Charles Evans)表示,美联储需要确保通胀压力不会进一步扩大,这反过来意味着尽管面临经济衰退的前景,美联储仍将加息。值得注意的是,美联储褐皮书显示,受访者悲观预期有所上升,加剧市场担忧。

需要指出的是,中国新冠疫情和俄罗斯入侵乌克兰,以及最近中美在台湾问题上的紧张关系,似乎对市场参与者情绪构成进一步挑战。

尽管如此,由于经济事件清淡,市场担忧经济衰退前景可能会让避险情绪维持,这反过来可能提振美元避险需求,同时打压大宗商品和澳元。