• 欧元/美元空头正挑战下行趋势的关键水平。
  • 美联储决议前市场维持避险,美元上涨,欧元/美元承压。

发稿时,欧元/美元交投于1.01321,上涨0.16%。欧美两地市场维持避险,欧元/美元承压于高位 1.0250。

美国市场方面,美股风险偏好受到压制。沃尔玛提出盈利预警且市场担忧美国经济通胀飙升引发的衰退前景打压股市波动,资金追捧美债和美元。同时,国际货币基金组织下调今年全球增长前景,这对美元构成支撑。

与此同时,继出现天然气危机之后,德国商业信心调查指数不佳,打压欧元。继俄罗斯宣布再次削减天然气出货量后,欧元区经济增长风险急剧上升。周一,俄罗斯能源巨头俄罗斯天然气工业股份公司表示,从周三开始,通过北溪 1 号管道流向德国的天然气流量将降至每天 3300 万立方米,相当于目前流量的一半,而目前流量已经只有常规流量的 40%。随后俄罗斯发布相关讲话导致欧盟国家批准一项削弱天然气的紧急计划,以缩减欧洲天然气需求,同时对俄罗斯进一步减少天然气供应做好准备。

美联储被视为新的催化剂
为期两天的美联储今日开始,市场普遍预计美联储将加息75 个基点至 2.50%。主流财经媒体的全球利率概率(WIRP)显示美联储只有大约 15% 的几率加息 100 个基点。“由于最新美国经济数据疲软,本周根本没有必要大幅加息,”布朗兄弟哈里曼分析师认为。

''9月美联储才会公布更新的宏观预测和点阵图。9 月 21 日美联储再加息 75 个基点的几率约为 50%。市场已经完全定价美联储 11 月 2 日将加息25个基点,但自此后,美联储最后一次加息 25 个基点只是得到部分定价。掉期市场反映类似情况,未来 6 个月美联储将加息175个基点,美联储实施收紧政策将使政策利率达到峰值3.5%附近。自那之后,接下来 6 个月美联储将进入宽松周期。

然而,投资者将密切关注美联储的前瞻性指引,因美联储正试图应对通胀飙升和经济衰退前景。“是的,美国经济数据一直在走弱,但我们认为衰退不会马上到来,”布朗兄弟哈里曼分析师表示。“总而言之,我们认为美国经济仍然是最具韧性的。然而,美国经济前景变得更加明朗之前,我们预计美元将迎来一段盘整期。

至于欧洲央行,上周四欧央行上调所有三项主要政策利率,欧央行将主要再融资利率从 0.0% 上调至 0.5%,将边际贷款便利利率从 0.25% 上调至 0.75%,将存款便利利率从 - 0.5% 至 0.0%。这是欧央行 11 年来首次加息,也是自 2000 年以来最大幅度加息,令大多数经济学家感到意外,市场原本预期欧央行只会加息 25 个基点。然而,尽管上周欧洲央行意外鹰派,但由于欧洲面临天然气危机,欧元仍然承压,这将使欧洲央行难以积极加息,并可能在美元走强后打压欧元。

欧元/美元技术分析


在 1.0120 和 1.0058 区间为灰色块,欧元/美元正走低至波动扩大区间的下沿,日图进入价格不均衡块。该区域与前期看涨反弹趋势的 61.8% 斐波位汇合,多头可能会再次介入。上行方面,若多头终于再次控制局面,1.0276 和 1.0416 之间会出现严重的价格不均衡。