• 空头介入,美元触及新的关键低位。
  • 美国通胀延续上升,但投资者对美联储过于鹰派的定价持谨慎态度。 

周三,美元承压于来自空头的压力,美元跌落悬崖。美元指数衡量的美元发稿时下跌约 0.6%。美元指数交投于 95,但自当日低位反弹,即最后一个小时录得 94.953。 

12 月年化通胀水平触及 40 年以来的高水平后,美债收益率自两年高位回落,10年期美债收益率下跌 3.3 个基点至 1.71%,尽管美国劳工统计局表示12月经季节性调整的消费者价格指数上升 0.5%,高于期值 0.4%。然而,该指标低于 11 月录得的 0.8% 水平。消费者价格指标年率自前值 6.8% 升至 7%,总体增长录得 1982 年以来的最高水平。

“没有任何证据表明通胀压力正在减弱,”澳新银行分析师认为。“12 月能源价格小幅下跌,但压力已大大超出此范围,核心商品和服务价格都在飙升。”

此外,分析师解释说,随着劳动力市场进一步收紧和工资压力增加,通胀压力可能会加剧。“美国通胀峰值尚未到来,美联储将在未来几个月内努力应对 7.0-8.0% 的通胀年率。”

然而,美联储主席鲍威尔在参议院作证时未提及 3月加息的前景,美股维持上涨。市场认为美元是一个拥挤的交易,并且存在市场定价美联储过于鹰派的风险。 

与此同时,美联储发言人本周末进入静默期,但他们已经同意最快在 3 月加息。

“我们同意这一评估,并预计美联储将在 3 月加息 25 个基点(一旦美联储停止进一步资产购买),到 2022 年将总共加息五次,”澳新银行分析师表示。 “控制通胀是美联储 2022 年的首要任务。”

美元指数日图

日图显示美元正接近下一关键支撑水平。若美元跌破该水平,将接近中点 94 区域。同时,汇价进一步下跌之前,将出现看涨整理,接近 95 关口中点。