• 美元/加元周四难以维持其早期达到月度新高的积极走势。
  • 油价回升支撑了加元,并在美元温和回调之际给美元/加元施加压力。
  • 跌至1.2700下方可能被视为引发新的看涨头寸的机会。
  • 交易员现在关注美国核心PCE价格指数和加拿大GDP报告,以寻找一些有意义的推动力。

美元/加元出现逆转,从1.2875-1.2880区域(或周四早些时候触及的3月9日以来的最高水平)回落了近90点。盘中上涨是由持续的美元买盘推动的,而美联储更激进的紧缩政策前景也支撑了美元买盘。事实上,市场一直在消化美联储在5月3-4日的FOMC会议上加息50个基点的预期。预计美国央行在6月和7月再次开会时将继续收紧货币政策,并最终在年底前将利率提高到3.0%左右。

此外,日益恶化的全球经济前景将美元指数推升至五年高点。投资者现在似乎担心欧洲正在酝酿的能源危机,这可能会影响该地区的经济增长。在俄罗斯周三宣布计划停止向波兰和保加利亚输送天然气后,上述担忧再度浮现。目前双方就“不友好”买家以卢布支付燃料款项的问题陷入僵局。再加上新冠肺炎疫情和中国的长期封锁,对世界经济增长停滞的担忧加剧,美元的国际储备货币地位也得到了提升。

在经济数据方面,美国GDP报告显示,第一季度经济意外收缩1.4%。然而,GDP价格指数的大幅上升在很大程度上抵消了这种失望情绪,第一季度该指数加速上升至8%,强化了美联储的鹰派预期。尽管如此,风险情绪——正如股市隔夜强劲反弹所描述的那样——对避险美元构成了阻力。除此之外,原油价格的回升支撑了与商品相关的加元,并吸引了围绕美元/加元的新的抛售。

全球第二大石油出口国俄罗斯受制裁影响,石油产量下降,人们担心这会导致供应吃紧,这在一定程度上为原油提供了支撑。除此之外,德国加入欧盟其他成员国对俄罗斯石油禁运的可能性增加,也推动了这种黑色液体的增长。上述因素的组合在周五连续第三天对美元/加元施加下行压力,并在亚洲交易时段将美元/加元拉回到1.2800左右。交易员现在期待美国/加拿大的关键宏观数据提供新的推动力。

周五公布的经济报告重点关注美国核心个人消费支出价格指数(Core PCE Price Index)和加拿大GDP报告。核心个人消费支出价格指数是美联储青睐的通胀指标。这一点,再加上油价走势,将影响美元/加元。市场参与者将进一步从整体市场风险情绪中寻找线索,在本周最后一天抓住一些交易机会。

技术前景

从技术角度来看,美元/加元无法在从2021年12月开始的下降趋势线上方找到立足点,这意味着一周以来的积极走势已经失去动力。随后的下跌增加了负面前景的可信度,并支持了回落到1.2700的前景。然而,任何进一步下跌都更有可能吸引新的买盘,并可能受限于此前强阻力位现为支撑位的1.2650水平。后者应该是美元/加元的强势底部,也是一个关键拐点,如果该货币对被果断打破,短期偏见将转向有利于看跌交易者。

另一方面,1.2775-1.2785区域现在似乎是1.2800整数关口之前的初步阻力位。一些后续买盘应该会让多头再次尝试清除上述下降趋势阻力线约1.2860水平。持续走高将为重新测试今年以来的高点奠定基础,该高点位于3月触及的1.2900附近。上升势头可能推动美元/加元进一步上扬至2021年12月高点约1.2960-1.2965区域附近,甚至达到关键心理关口1.3000。