外汇新闻与事件
 
特朗普演讲成为关注焦点(作者Arnaud Masset)
 
特朗普当选美国第45任总统,触发多数资产的可观反弹。而在通货膨胀预期出现回升的情况下,美国国债收益率也出现了爆发式增长。股市急剧反弹,道琼斯工业平均指数与20,000点关口表现得十分暧昧。最后,美元出现了全面升值,美元指数对2003年以来的高点进行测试。另一方面,墨西哥比索在过去几周犹如陷入地狱一般,从11月9日算起,其兑美元下跌逾20%,从1月1日算起,则下跌了近5%。
 
很明显,现在所有人都带有这样的疑问:所谓的特朗普反弹是否为合理之举,还是我们即将迎来大幅修正?事实上,投资者已经开始获利回吐——至少在美元交易方面已有部分显现——因为美元走势出现舒缓,并且兑高质量大宗商品货币(如澳元和纽元)甚至还出现了贬值。同样,美国国债收益率也有所下滑,10年期国债收益率在击中2.64%(12月15日)之后小幅下跌26个基点至2.38%。收益率曲线短端方面,2年期收益率下跌12个基点,从1.30%至1.1825%。股市方面,反弹也是强弩之末,标普500粘在2,300点水平下方,而道琼斯指数则未能突破20,000点的关口。
 
目前,投资者正等待特朗普给出一些实质性信息:其是否会遵守承诺,或者说其会遵守那些承诺,又会放弃什么。事实上,特朗普竞选团队的有些承诺肯定不会实现。重要的是这到底会是什么。特朗普将于格林威治时间16:00召开新闻发布会,我们建议做好迎接午后市场波动的准备。
 
墨西哥比索(作者Peter Rosenstreich)
 
政治不确定性继续推动墨西哥比索走低。尽管墨西哥央行对外汇市场进行了干预,在5日和6日抛售了20亿美元的资产(外汇储备1650亿美元),旨在“提供流动性和降低波动”,但美元兑墨西哥比索还是突破了近期高点,触及21.84的水平。该货币对昨天出现的波动仅仅是因为美国当选总统特朗普之新闻发布会预期而造成的,市场认为后者会导致大量资金从墨西哥比索流向美元。特朗普提名的反贸易人士如Wilder Ross和Peter Navarro增强了人们对于保护主义转变的预期。尽管墨西哥经济前景出现恶化,同时与美国的贸易战风险加大,但其经济数据却依然表现体面。该国工业生产数据将于今天发布,预期会从先前的-1.5%回升至0.5%。然而,具有讽刺意味的是,墨西哥比索的命运却在任由特朗普推特的摆布。尽管墨西哥央行还会继续保持警惕,但鉴于行动可能性不大,市场偏见出现改变。除了墨西哥比索、人民币和土耳其里拉之外,新兴市场货币需求旺盛,波动性全面下降。这表明一旦特朗普改变对墨西哥的言论,我们就可能看到比索的大幅上扬。
 
英国经济数据大幅改善(作者Yann Quelenn)
 
经济基本面受到市场密切关注,退欧公投后预期的噩梦并未真正出现。今天上午发布的工业和制造业生产均处于上升道路上,年率分别录得2%和1.2%。甚至还有人认为,“英国退欧”给该国带来了些许宽慰。
 
目前,疲软英镑对出口产生了推动。我们认为在“英国退欧”真正发生的情况下,仍会产生一定的不确定性,金融市场也继续在对这个问题进行投注,这可能就是我们看到英镑表现得如此疲软的原因。在过去几年,英镑兑美元贬值17%、兑欧元贬值近15%,给制造业和工业带来了竞争性优势。
 
我们认为,“英国退欧”的后果受到高估。关于退出欧盟的问题,市场对英镑的定价过于强烈。在本月下旬之前我们都仍会保持谨慎,因为届时英国最高法院将会就议会是否有权就 “英国退欧”进行投票做出裁决,这可能会令实际退出欧盟的方式变得更为复杂。不管怎样,加载英镑仓位肯定会成为今年交易的主题。

欧元/日元区间震荡

EUR/JPY - Bouncing On And Off.
 
主要货币技术分析  作者:Yann Quelenn
 
EURUSD 欧元兑美元测试阻力位1.0653以失败告终,已经导致其朝支撑位1.0506的温和修正。接下来的小时图形支撑位于1.0341(2017年1月3日低点)。预计将在1.0600阻力附近进一步盘整。从更长线来看,10底的死亡交叉表明还会有进一步看跌偏见。该货币对已经打破了关键支撑位1.0458(2015年3月16日低点)。关键阻力位于1.1714(2015年8月24日高点)。预计会朝平价进一步行进。
 
GBPUSD 英镑兑美元正在朝小时图形支撑位1.2083(2016年10月25日低点)行进,而小时图形阻力位于1.2268(盘中高点)。技术结构表明还会出现进一步走低。自“英国退欧”公投铺平进一步下跌道路以来,长线技术结构更加看空。长期支撑位1.0520(85年3月1日)成为远期目标。长期阻力位于1.5018(2015年6月24日),一旦突破这一水平,就意味着负面趋势会发生长期逆转。然而当前发生的概率不大。
 
USDJPY 美元兑日元在前阻力位114.83反弹,当前来到两个月的区间116.12至118.66。小时图形支撑位于114.74(2016年12月12日低点)。预计还会看到进一步的区间交易。我们倾向长期看跌偏见。支撑位目前于96.57(2013年8月10日低点)。朝主要阻力位135.15(2002年2月1日高点)逐步上行似乎完全不可能出现。预计会朝支撑位93.79(2013年6月13日低点)进一步下跌。
 
USDCHF 美元兑瑞郎趋向走跌,不过仍在小时图形阻力位1.0344(2016年12月15日高点)和支撑位1.0021(2016年12月8日低点)之间。关键支撑位于平价水平。预计还会在1.0200附近进一步盘整。从长线看,该货币对依然于2011年以来的区间内交易,尽管在当时瑞士央行弃守钉住政策曾出现过混乱局面。关键支撑位于0.8986(2015年1月30日低点)。尽管如此,自2015年1月取消汇率钉住政策以来,技术结构就始终倾向长期看涨偏见。
 
阻力与支持位:

EURUSD
1.1300
1.0954
1.0874
1.0535
1.0341
1.0000
0.9613
GBPUSD
1.3121
1.2775
1.2432
1.2121
1.2083
1.1841
1.0520
USDCHF
1.1731
1.0652
1.0344
1.0191
1.0021
0.9632
0.9522
USDJPY
125.86
121.69
118.66
116.14
114.74
112.88
111.36